Аптечный рынок вырос только на 8,4% в основном за счет ценовых факторов: инфляции и переключения потребителя на более дорогие препараты; а вот изменение структуры потребления за счет разной сезонности заболеваний в 2024 и 2025 годах не позволило аптекам получить дополнительную выручку.
Поставки ЛП за счет государственного финансирования за январь-март 2025 года увеличились на 15%, тогда как в прошлом году за аналогичный период отмечалось снижение на 6%. Изменение тренда связано с реализацией контрактов, которые были заключены в конце 2024 года.
Рост государственных закупок в том числе приводит к более пристальному вниманию к этому сегменту со стороны проверяющих органов. Так, в середине апреля 2025 года проводились проверки офисов компаний «Фармстандарт», «Примафарм», ЦВ «Протек», «ГлаксоСмитКляйн трейдинг» («дочка» британской GSK), «Эдвансд трейдинг», «Орфарм» и «Медфарм». Данные предприятия были заподозрены ФАС в картельном сговоре при участии в закупках лекарственных препаратов для нужд ФКУ «Федеральный центр планирования и организации лекарственного обеспечения граждан» Минздрава (ФЦПиЛО). Эта структура занимается централизованными закупками зарегистрированных препаратов для фонда «Круг добра».
В начале года ФАС обнаружила признаки картельного сговора между компаниями «Примафарм» и «Профарм» при поставках медикаментов в 54 регионах России. Дело о нарушении антимонопольного законодательства в январе 2025 года было возбуждено в отношении двух компаний – ООО «МФК «Арфа» и ООО «Просторы здоровья» по поставкам ЛП в 62 региона России.
Таким образом, финансовая устойчивость оптовых компаний, участвующих в госзакупках, подвергается дополнительному риску, так как штраф за картельный сговор на торгах составляет от 10 до 50% начальной цены контракта, но не менее 100 тыс. руб.
Рейтинг дистрибуторов на фармацевтическом рынке, 1 квартал 2025 года
Ранг | Дистрибутор | Объем, млрд руб. | Прирост | Доля |
1 | Пульс | 110,3 | 8,9% | 15,9% |
2 | Протек | 106,8 | 20,0% | 15,4% |
3 | Катрен | 92,8 | 7,4% | 13,4% |
4 | Гранд Капитал | 55,6 | 18,4% | 8,0% |
5 | Р-Фарм | 50,5 | 26,2% | 7,3% |
6 | Ирвин 2 | 39,6 | 75,0% | 5,7% |
7 | БСС | 32,9 | 10,7% | 4,8% |
8 | Фармкомплект | 29,5 | 18,0% | 4,3% |
9 | Фармимэкс | 23,8 | -7,0% | 3,4% |
10 | Агроресурсы | 14,4 | 16,5% | 2,1% |
11 | Ланцет | 14,0 | -9,0% | 2,0% |
12 | Авеста Фармацевтика | 10,6 | 3,4% | 1,5% |
13 | ЗдравСервис | 8,7 | 6,0% | 1,3% |
14 | Интерлек | 7,2 | 21,0% | 1,0% |
15 | Надежда Фарм | 7,1 | 17,7% | 1,0% |
16 | АО Евросервис | 6,1 | -3,0% | 0,9% |
17 | Примафарм | 5,7 | -17,4% | 0,8% |
18 | Фармстор | 5,2 | 2,0% | 0,7% |
19 | Северо-Запад | 4,6 | -14,0% | 0,7% |
20 | Медэкспорт | 4,3 | 5,0% | 0,6% |
21 | Медипал-онко | 4,1 | -28,1% | 0,6% |
22 | Фармсервис | 3,1 | 0,0% | 0,4% |
23 | Интелтрейд | 3,1 | 121,4% | 0,4% |
24 | ВИТТА | 2,9 | 26,4% | 0,4% |
25 | ООО "Медикал Лизинг-Консалтинг" | 2,0 | 0,0% | 0,3% |
26 | Торговый Дом БФ | 1,9 | -5,7% | 0,3% |
27 | АрхиМед | 1,4 | 7,3% | 0,2% |
28 | Фармлайн | 1,4 | 3,7% | 0,2% |
29 | Волгофарм | 0,9 | 295,0% | 0,1% |
30 | Ринфарм | 0,5 | -35,4% | 0,1% |
Источник: DSM Group. ISO 9001:2015, собственные данные компаний, экспертные данные агентства
Обеспечение фармассортиментом аптек остается основной частью бизнеса ведущих дистрибуторов. При этом заметим, что с 2024 года наметился тренд на рост концентрации в данном сегменте. Так, по итогам 1 квартала 2024 года совокупная доля 10 крупнейших дистрибуторов на фармацевтическом рынке была на уровне 77,2%, в 1 квартале 2025 года – 80,4% (что на 3,2% выше). При этом в аптечном сегменте увеличение показателя более заметно: 94,3% в 1 квартале 2025 года, тогда как за аналогичный период 2024 года 89,5%. Такая динамика связана как с прошлыми банкротствами, так и с уменьшением «цепочек продаж» и вторичной дистрибуции из-за экономических факторов.
ТОП-10 дистрибуторов по сегментам, 1 квартал 2025 года
Ранг | Аптечный сегмент | Государственные закупки | |||
Дистрибутор | Доля | Дистрибутор | Доля | ||
1 | Пульс | 23,9% | Ирвин 2 | 15,7% | |
2 | Протек | 21,0% | Р-Фарм | 10,8% | |
3 | Катрен | 20,6% | БСС | 6,8% | |
4 | Гранд Капитал | 10,8% | Фармимэкс | 5,0% | |
5 | Фармкомплект | 6,3% | Ланцет | 3,3% | |
6 | БСС | 3,6% | Гранд Капитал | 3,1% | |
7 | Агроресурсы | 3,3% | Протек | 2,8% | |
8 | Авеста Фармацевтика | 2,1% | Примафарм | 2,3% | |
9 | Надежда Фарм | 1,4% | Северо-Запад | 1,7% | |
10 | Интерлек | 1,3% | Медипал-онко | 1,6% | |
Источник: DSM Group. ISO 9001:2015, собственные данные компаний, экспертные данные агентства