В 2025 году объём фармацевтического рынка в ценах дистрибуторов составил 2 872,3 млрд руб., что на 19% выше, чем в 2024 году. Драйвером роста стал государственный сегмент +26% за счёт роста поставок лекарственных препаратов для нужд ЛПУ. Высокая динамика была обеспечена исполнением контрактов, которые были разыграны в конце 2024 года со сроком поставки в 2025 году. Низкая заболеваемость в начале года и осенью не позволила коммерческим продажам показать прирост заметнее, чем в 2024 году (+15%).
Совокупная доля 10 крупнейших дистрибуторов на фармацевтическом рынке была на уровне 81,4%. Относительно 2024 года этот показатель немного снизился на 0,2%. В 2025 году не было внешних факторов, которые позволили бы сохранить тренд на консолидацию.
Если сравнивать топ-10 дистрибуторов в коммерческой части рынка, то средний прирост среди них составляет 18% (разброс от +5% до +27%). В госсегменте топ-10 дистрибуторов растут в среднем на 20%. При этом разброс прироста в госсегменте более радикальный – от -20% до +56%.
Обеспечение фармассортиментом аптек остаётся основной частью бизнеса ведущих дистрибуторов. Поэтому тренды консолидации проявляются в этом сегменте более заметно: ТОП-10 компаний в 2025 году заняли 93,1%, тогда как в 2024 году 89,5%.
Концентрация в госзакупках наоборот упала: ТОП-10 заняли 51,7% (против 54,8% в 2024 году). Три дистрибутора представлены в обоих рейтингах: «БСС», «Протек», «ФК Гранд Капитал».
В 2025 году первую строчку сохраняет за собой компания «Пульс», на втором месте – «Протек» и на третьем – «Катрен». Тройка лидеров остаётся неизменной.
В ТОП-10 несколько игроков улучшили свои позиции: доля дистрибутора «Р-Фарм» выросла на 0,4%, доля «Ирвин 2» – на 1,2%. У этих компаний основные продажи в госсегменте.
В государственном сегменте процесс консолидации идёт медленнее из-за административных барьеров и общей инертности рынка. Тем не менее, государству удобнее работать с крупными поставщиками, поэтому тенденция к укрупнению игроков сохраняется и в этом сегменте.
Первое место среди «классических» дистрибуторов госсегмента (без учёта производителей, которые также могут являться победителями и поставщиками в тендерах) занимает «Ирвин 2», доля выросла с 14,2% в 2024 году до 16,9% в 2025 году. Компания активно участвует в поставках по государственной программе «Круг добра», а также в поставках орфанных препаратов по нозологиям гематология и нейромышечные заболевания.